今日光伏领跌新能源板块，储能、半导体、锂电池等赛道股也跟随回调。截至发稿，光伏板块跌幅近7%，个股方面，明冠新材、中信博等跌超12%，昱能科技、锦浪科技等跌超10%。
　　截至发稿，超1500亿市值的你逆变器龙头阳光电源跌近9%，成交金额31亿元，
　　光伏产能的过剩之忧
　　根据隆基能源研究院的预测，到2030年，全球新增光伏装机需要达到1500GW~2000GW，这一装机规模相当于2021年新增装机量的10倍。
　　同时，光伏行业格局是专业化厂商与一体化厂商并存发展，随着隆基绿能、晶澳科技、晶科能源重金扩充光伏一体化产能，市场对光伏产能过剩危机的担忧也在上升。
　　对于光伏行业产能的快速扩张，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华公开表示，需要警惕部分环节的产能过剩，以及产能扩张之后的行业同质化竞争加剧问题。
　　市场机构分析称，随着硅料及电池领域的双龙头通威股份积极扩产以打“价格战”的手段切入组件赛道，其打通下游产业，向光伏一体化迈出重要一步，这对组件龙头隆基绿能、晶澳科技、晶科能源形成不小压力。
　　缘何下跌？交易拥挤+美联储加息
　　除了预期中的局部产能过剩，交易拥挤可能也是赛道股回调的原因之一。
　　东吴国际副董事长、全球首席策略官陈李近日在东吴证券2022年金秋策略会上指出，目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。
　　此外有市场人士认为，在美联储或将继续激进加息的预期下，并不利于成长股估值扩张。同时，主流投资者在新能源赛道上的配置比例较高也存在一定风险。
　　对于新能源板块近期的调整和震荡，农银新能源混合基金经理邢军亮认为，主要有三方面原因：首先，成长赛道前期已积累显著的超额收益，市场拥挤度升至历史高位，投资者情绪较为敏感。在此情况下，美联储加息预期升温、美债利率上行，打压了成长股估值；其次8月以来国内“稳增长”政策持续加码，市场提前博弈经济企稳预期。因此，部分资金分流至金融地产和消费，对成长板块形成挤出效应。
　　长期仍看好
　　但长期来看，机构对新能源板块仍表示看好。前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，长期来看，新能源更能代表未来发展的方向，新能源替代传统能源是大势所趋，包括光伏、风电、新能源汽车等细分板块的表现会更持久一些。不过，新能源行业虽是未来的趋势，但短期而言，还是建议在底部适当布局。
　　兴业基金权益研究总监邹慧表示，新能源各板块开始出现新技术的迭代，比如光伏行业的异质结、新能源汽车的新型电池，以及风电板块的滑动轴承等，这些新技术的出现可能改变行业的竞争格局，未来他将努力在光伏、储能、军工新材料板块寻找具备预期差的公司。
（文章来源：东方财富研究中心）